邹晗委员：

您提出的《关于完善金融基础设施体系，推进直接融资发展的建议》收悉。经认真研究，现答复如下：

金融是现代经济的核心和血脉。国有金融资本是维护金融安全、促进经济金融良性发展的重要保障，在我国金融体系中居于主导地位；政府引导基金是吸引社会资本、支持创业创新和产业发展的重要方式。近年来，省财政厅认真贯彻中央决策部署和省委、省政府工作要求，持续深化国有金融资本管理改革，加强政府引导基金市场化运作，强化财金协同联动，吸引带动各类资本投入经济发展重点领域和薄弱环节。

一、深化省属骨干金融企业改革，优化国有金融资本布局。省委、省政府高度重视国有金融资本管理改革，2020年2月印发《关于完善国有金融资本管理的实施意见》（鲁发〔2020〕5号）和《关于加强省级国有金融资本管理实施方案》（鲁政字〔2020〕28号），对完善全省国有金融资本管理改革作出统一部署，确定由省财政厅对鲁信集团、省农信联社、省财金集团、省农担公司、省投融资担保集团、恒丰银行、省新动能基金管理公司等省属骨干金融企业履行出资人职责，并逐户明确了功能定位、改革路径，着力打造一批治理优化、实力雄厚的金融投资运营公司。省财政厅认真贯彻省委、省政府部署要求，“一企一策”制定并细化落实8户省属骨干金融企业改革措施。壮大鲁信集团资本实力，增持银行、证券等金融机构股权，提高金融资产占比，着力打造省级金控集团。围绕打造财金政策联动的投资运营公司，支持财金集团推进财政资金股权投资改革，加快市场化转型步伐，投融资双双突破百亿规模，市场竞争力不断提升。推动新动能基金管理公司独立设置，基金市场化运作水平持续提升，被国内权威机构评为年度政府引导基金排行榜第2名。推进农业信贷担保体系建设，支持农担公司成为全国唯一突破千亿规模的省级农担公司。推动投融资担保集团完成对再担保集团等整合，深化与国家担保基金合作，业务规模跃居全国第4位。支持恒丰银行改革重组，设立理财子公司，加快全国业务布局。支持省农信联社履行行业管理职责，全省农商行系统资产、存贷款规模多年稳居省内银行首位。截至2022年底，8户企业资产总额、营业收入分别达5.3万亿元、1079亿元，为各类市场主体提供大量资金支持，有力促进了全省经济高质量发展。

二、加强政府引导基金运作，积极助力直接融资发展。近年来，省财政厅认真落实省委、省政府决策部署，把加强政府引导基金投资运作作为促进新旧动能转换、提高直接融资占比的重要抓手，不断加大基金设立和投资力度，持续优化引导基金政策环境，提升基金市场化管理水平，带动更多社会资本聚力服务全省经济高质量发展。截至2023年4月底，省级引导基金参股设立129只基金，累计投资项目1327个，投资金额1644亿元，带动社会资本投资4806亿元。一是强化政策设计。2019年，省政府办公厅印发《关于进一步推动山东省新旧动能转换基金加快投资的意见》（鲁政办字〔2019〕119号），将重点投向初创期科技型企业的创投类基金省级引导基金出资比例提高到30%，省市县三级政府出资比例提高到50%。2021年，省财政厅印发《关于引导基金参与设立天使基金的通知》（鲁财基金〔2021〕3号），进一步加大引导基金对天使基金的支持力度，省级引导基金出资比例由原最高可出资30%提高至40%，省、市、县（市、区）级政府共同出资比例由最高可出资50%放宽至60%，基金管理机构出资比例由不低于2%降低至不低于1%。省新旧动能转换基金投资于省内种子期、初创期的科技型、创新型项目，引导基金在收回实缴出资后，省级引导基金可将全部收益让渡给基金管理机构和其他出资人。通过上述措施，进一步激发了创投机构发展积极性。截至4月底，省新旧动能转换创投类基金共设立43只，累计实缴规模162亿元、投资金额138亿元,带动社会资本投资526亿元。二是聚力支持“十强”产业。持续加大“十强”产业项目投资力度，支持做强主导产业、做精优势产业、做优潜力产业。截至4月底，设立“十强”产业基金67只，投资“十强”产业项目1145个，投资金额1012亿元，带动社会资本投资4715亿元。三是积极引进头部机构。发挥基金“招商引资”作用，引进了三峡资本、中广核资本、中科院资本等央企以及深创投、毅达资本等国内头部投资机构来鲁设立基金。截至4月底，引入44家省外产业集团、投资机构落地山东，累计投资“双招双引”项目77个，基金投资金额94亿元。四是大力推动创业创新。聚焦种子期、初创期中小微企业，联合深创投、前海母基金、鼎晖资本等头部投资机构，通过创业孵化、项目投资等方式，助力打造我省实体经济发展新引擎。基金累计投资13家省内独角兽企业、155家瞪羚企业、100余家制造业单项冠军和国家级专精特新“小巨人”企业。

三、强化财金协同联动，引导省属金融企业助力直接融资。创新财政金融协同联动机制，积极助力中小企业利用资本市场直接融资。一是强化财政政策引导。出台多层次资本市场融资财政奖补政策，对符合条件的首次公开发行股票的企业，按募资金额给予最高不超过200万元的一次性补助，对符合条件的总部企业上市融资的，最高给予500万元奖励，进一步激发了企业上市积极性。二是发挥省属骨干企业带动作用。鲁信集团充分发挥创业投资带动作用，累计推动37家企业实现上市融资。新动能公司采取“基金+投行”模式，推动80家企业顺利实现IPO，100余家投资企业加快上市筹备。财金集团积极为被投企业引荐知名券商和投资机构，推动威高骨科、路斯股份、科捷智能等多家企业上市。三是积极助力发债融资。发起设立我省首家省级信用增进公司，加快推进信用体系建设，积极为企业发债融资提供信用增进服务，降低直接融资成本。

您在提案中提出的建议前瞻性和针对性很强，对优化国有金融资本布局、培育国有创投机构、推进直接融资发展等具有指导借鉴意义。下一步，我们将认真学习、深入研究，纵深推进国有金融资本和政府引导基金管理改革，发挥省属骨干金融企业主力军作用，营造创投发展良好环境，更好促进直接融资发展，提升金融服务实体经济的能力。

一是持续深化国有金融资本管理改革。认真落实省委、省政府改革方案，纵深推进省属骨干金融企业改革，集中资源打造省级金融控股集团，持续优化国有金融资本布局，推动省属骨干金融企业做优做强做大，强化财金协同联动，带动更多金融资源聚力落实省委、省政府重大战略。加快健全以管资本为主的出资人监管体系，推动重大事项、绩效考核、财务预算、工资薪酬等一体化管理，促进国有金融机构持续健康发展。

二是优化政府引导基金发展环境。广泛借鉴先进省市经验做法，认真落实支持创投类机构发展的措施，研究完善引导基金出资比例、让利、返投等政策，持续完善政府引导基金政策体系，探索建立创投类基金尽职免责机制。聚焦省委、省政府重大发展战略，着力优化基金布局，引领带动社会资本聚力支持“十强产业”“卡脖子”“专精特新”等领域重点项目。强化深创投、毅达资本、鼎晖投资等头部机构合作，联合设立一批创投类、天使类基金，推动鲁信天使基金、源创天使基金等省内天使基金加快运作，打造具有山东特色的创投类基金集群，营造“引导基金领跑，社会资本跟跑”的良好氛围。

三是着力培植壮大国有创投机构。引导省属骨干金融企业学习借鉴深创投、毅达资本等头部投资机构先进经验，鼓励引导国有创投类机构加快建立完善持股跟投制度，健全内部激励约束措施，着力培育壮大鲁信创投、财金集团等省属国有投资机构，打造我省创投机构发展的“领头羊”，更好发挥省属国有投资机构“压舱石”作用。

感谢您对财政工作的关心和支持！

山东省财政厅

2023年5月25日